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投资把麦●麦传球

Author: Tan KW   |   Latest post: Thu, 14 Jan 2021, 12:33 AM

 

一线之“叉”,一穷二“百”/麦传球

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许多散户在追逐股市投资利润时,会尝试将基本面与技术分析相结合。

当然,这没有错,因为是有许多投资者使用混合策略,在资金和市场时机之间取得平衡的。结合两者的著名投资策略之一是CAN SLIM交易策略。

CAN SLIM是一套基本面分析加突破走势(Momentum Trading)的交易策略。

但是,一般来说,非金融背景的投资者不适何使用CAN SLIM交易方法,因为投资者需要有一定的金融知识,才能了解和应用该方法。

反过来说,一些散户拥有金融知识,但是他们不具备技术分析知识,也不大有兴趣学习。可能是因为他们觉得学习和理解技术分析不容易,也许还因为他们认为基本面和技术分析是两个互相排斥的原理。

许多人喜欢投资银行股,尤其是我国最大的银行--马来亚银行(MAYBANK)。

是的,我同意马银行是一个有良好基本面的股,但问题是:“尽管马银行是全马最大的上市公司,现在是投资银行股的好时机吗?”

在本文中,我将向你展示如何应用最基础的基本面和技术分析指标来确定是否买入、持有或出售股票的决策。

尽管你没有相关的财务背景、技术或基本面分析的知识,但希望你阅读本文后,可以开始应用此两种或其中一种方法。

 

移动均线最受欢迎

在市场上,其中一个最基础和最受欢迎的技术指标是移动均线(Moving Average)。移动均线的核心原则是通过从价格波动中滤除“噪音”来平滑价格趋势。

简单地说,它通过创建一条流动线来简化价格数据,使得查看趋势变得更加容易和清晰。

它最常的应用是确定趋势方向并确定支撑位和阻力位。当股价超过其移动均线时,可能会为技术交易者产生买卖的信号。

股市中使用得最广泛的移动均线或间隔是5、10、20、50和200天。

在所有的移动均线中,被基金经理和精明的投资者广泛使用和最尊崇的是200天移动均线,因为普遍共识认为200天是代表一年的交易日,也就代表长期股价趋势。

他们以此线作为观察名单中购买股票的触发点,价格若在200天移动均线下,属空头市场;反之,则为多头市场。这是单一移动均线非常基础的交易策略。

 

银行龙头也不能幸免

从上图可以看出,即使是马银行这般强大,也不能幸免于此市场规则和惯例。自2018年5月价格跌破200移动均线以来,只要马银行的股价低于200移动平均线(即蓝线),股价就继续下跌。

从观察中可以看出,200天移动均线是一个非常强的阻力位。相反的,当股价向上突破200日移动均线时,它将成为支撑股价上涨的强大支撑线。

这是一般的市场惯例,因此我们应该采取相应的措施,因为违反市场的惯例很可能会导致投资损失。

很多人使用两条移动均线来确定买卖切入点,即均线交叉法。它用两个移动均线--快的(短周期)和慢的(长周期)。

与仅使用单个移动均线的情况不同,交易者在不同周期参数的移动均线发生交叉时才进行买卖。

2法则

交叉的类型分为黄金交叉(即短期均线从下往上穿越长期均线,为买入时机)如图中蓝色圆圈所示;第二种是死亡交叉(即短期均线从上往下穿越长期均线为卖出时机)如图中红色圆圈所示。

综上所述,移动均线交叉法则如下:

1. 如果50天移动均线由先前的下降趋势开始转为平坦或上升,而且价格由下往上穿越200天移动均线,则代表买进信号。

2. 如果50天移动均线由先前的上升趋势开始转为平坦或下降,而且价格由上往下穿越200天移动均线,则代表卖出信号。

一些交易员使用均线止盈法,但这并不是很合适的。 50和200天移动均线不适合短线交易,因为它是比较滞后的。

如果你是短线交易者,请参考我之前的文章。我们可以结合其他的技术指标,包括平滑异同移动平均线(MACD)、蜡烛看涨反转形态(Candlestick Reversal Pattern)、布林带(Bollinger Bands),和交易量等等来确定短期买入和卖出信号。

另一方面,在使用最基础的基本面分析,我们可以使用与净利和赚幅相关的数字和比率。在此示例中,我们使用营收,净利和净赚幅。

你可以从上面的马银行的财务摘要中看到,尽管去年营收比2018年增长了11.67%,但在此期间的净利仅增长了1%。实际上,与此同时,净赚幅下降超过9%。

最基础但最关键的选股标准之一,是买上升趋势股票。对于技术交易员而言,应该购买价格上升趋势股票。对于基本面投资者,则是购买净利和赚幅处于上升趋势的股票。

别过于期待银行股息

许多不知情的说:“银行股提供了很好的周息率,因此现在值得购买。”

你是否知道一些银行在多年后第一次没有支付股息?

所谓的高周息率,是现在低股价加上用历史股息金额计算的结果(据某些银行的报道,目前预期股息支付率将低得多或为零)。

在接下来的几个季度中,你仍然活在能从银行获取高股息的幻想下吗?

祝你梦想成真。

后记,在金融或经济危机之后,银行股将成为经济复苏的主要受益者之一。因此,如果明年发生这种情况,它将是你应该认真考虑进行长期投资的关键行业之一。

但不是现在。

 

 

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